Раньше можно было раз в год накидать себе инвестиционный план, разложить по полочкам активы, и дальше просто следовать стратегии. Сейчас? Забудь. Всё может поменяться за пару недель, если не за пару дней.
Ключевая особенность 2025 года — оперативная адаптация. Больше нет «долгосрочных» стратегий в классическом понимании. Есть только ты, новости, макроэкономические показатели и умение быстро разруливать ситуацию.
Так что если у тебя был план «сидеть на попе ровно», то давай откровенно: это не про этот год.
ЧТО ВАЖНО СЛЕДИТЬ В 2025?
В 2024 все бегали вокруг ключевой ставки, пытаясь угадать, где дно, где потолок. В этом году всё сложнее: параметры, на которые стоит смотреть, — целый список.
СВО и геополитика. Противостояние — это не просто фон. Это курсы валют, экспорт, спрос, санкции, цены на ресурсы. Окончание — в перспективе, но сроки неопределённые.
Инфляция. Её уровень сейчас не позволяет надеяться на скорое снижение ключевой ставки. 4%? Пока это звучит как сказка.
Кредитование бизнеса и физлиц. Компании пока держатся, но если ключ будет выше 16% долго, многим придётся несладко. Люди вряд ли будут массово брать ипотеки под 21%, а значит, строительный сектор явно не будет показывать чудеса роста.
Курс рубля. Пока не радует, но глобальных катастроф нет. Волатильность будет высокой, поэтому защита от валютных скачков — не просто опция, а необходимость.
Цены на нефть. Растут, но Трамп уже угрожает, что может «помочь» этому процессу пойти в другую сторону. Держим руку на пульсе.
Ключевая ставка. Пока предсказывать бессмысленно, но очевидно, что высокие ставки — это боль для заемщиков и праздник для держателей облигаций.
Главный вывод: даже если ты сделал всю домашку на 100%, это не значит, что твои прогнозы сбудутся.Важно быть готовым к тому, что в любой момент всё поменяется.
ГДЕ СЕЙЧАС ДЕНЬГИ?
Акции
Если ты зашёл в рынок по 2500+, молодец. Если успел что-то продать под конец года — ещё лучше. Сейчас в акциях много неопределённости, и если мы увидим «бычью ловушку», то можно хорошо встрять. Умеренные покупки — да. Залетать на всю котлету — нет.
Облигации
Это одна из самых адекватных идей на этот год. Если ставку повысят — будет неприятно, но можно переждать, если ты набираешь правильных эмитентов. Сейчас можно подбирать облигации с рейтингом выше А, по чуть-чуть. Если что-то из низкорейтингового портфеля уже вызывает сомнения, лучше продать.
Фиксированный купон, флоатеры, линкеры, замещайки, евробонды — всё может быть в портфеле. Главное — быть готовым делать ребалансировку, если ситуация начнёт меняться.
Фонды денежного рынка
Хороший вариант для тех, кто не хочет держать деньги просто так. Да, смарт-мани предпочитают КСУ, но для обычных физиков фонды — это удобный кошелёк для манёвров. Кстати, есть не только рублёвые, но и юаневые.
Если боишься ослабления рубля, можно хеджироваться бессрочными фьючерсами на юань или доллар. А вот евро вряд ли даст что-то сверхъестественное.
ЧТО В ИТОГЕ?
2025 — это не про «спокойное инвестирование». Это про гибкость, быстрые решения и умение не привязываться к прогнозам. Если кто-то говорит, что знает, что будет через полгода — он либо гений, либо врёт.
Главное — не паниковать и не заигрываться. Сейчас важно держать баланс между риском и сохранностью капитала. Диверсификация — это не просто красивое слово, а реальная необходимость.
Будет весело. Главное — быть к этому готовым.
